تحلیل تکنیکال – درس ۷ – میانگین متحرک همگرایی واگرایی

در درسهای قبلی، دو شاخص ساده اما مهم در تحلیل تکنیکال آشنا شده‌ایم. میانگین متحرک ساده که آن را با MA نشان می‌دهیم و میانگین متحرک نمایی که آن را با EMA نشان می‌دهیم.

همینطور قرار شد مدت زمانی مورد نظر را بعد از شاخص بیاوریم. به عبارتی MA9 یعنی میانگین ساده قیمت یک سهم در ۹ روز معاملاتی اخیر و EMA21 یعنی میانگین قیمت نمایی در ۲۱ روز معاملاتی اخیر. همچینن یاد گرفتیم که EMA شاخص حافظه داری است که خاطرات اخیر را بیشتر از خاطرات خیلی دور قدیمی مورد توجه قرار می‌دهد، بر خلاف حافظه افراد مسن که گاه، خاطره سی سال قبل و خاطره امروز صبح، آنها را به یک اندازه هیجان زده می‌کند!

قبل از اینکه بحث را جلوتر ببریم، به یک سوال فکر کنید:

فرض کنید در مورد قیمت یک سهم یا در مورد قیمت طلا یا قیمت در هر بازار رقابتی دیگر، EMA12 را حساب کرده باشیم و همینطور EMA26 را هم حساب کرده باشیم. بعد مشاهده کنیم که EMA12 از EMA26 کمتر است. چه نتیجه ای می‌گیریم؟

ساده است. سطح عمومی قیمت در دوازده روز اخیر به نسبت بیست و شش روز اخیر پایین‌تر بوده است. حتی اگر مشخصاً در دو یا سه روز اخیر، روند آن افزایشی بوده باشد و در ظاهر به ما این حس را بدهد که اوضاع خیلی هم بد نیست.

در هر سه نقطه سمت راست نمودار، MACD مثبت است. به عبارت دیگر، مومنتوم جدی وجود دارد و اگر دقت کنید شاخص بازار هم در تمام آن مدت صعودی است. فرض کنید محاسبه MACD را بلد نبودیم و فقط نمودار فوق را داشتیم. به وضعیت شاخص بازار در دومین نقطه از سمت راست نگاه کنید. همه چیز خوب است. عقل و احساس به ما می‌گوید که ظاهراً می‌توان به آینده امیدوار بود.

اما به MACD در پایین نمودار نگاه کنید. MACD می‌گوید: مومنتوم وجود دارد. اما این مومنتوم در حال کاهش است. این رشد دیگر به سرعت سابق نخواهد بود و در آینده نزدیک متوقف خواهد شد! شبیه همین ماجرا در نقاط دیگر نمودار هم در مقیاس‌های متفاوت قابل مشاهده است.

MACD یا شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی، تنها یکی از شاخص‌های مومنتوم محسوب می‌شود. هر وقت شاخصی را دیدید که به شما تکانه بازار و قدرت حرکت قیمت‌ها را نشان می‌دهد، احتمالاً به گروه شاخص‌های مومنتوم تعلق دارد.

ترتیبی که متمم برای خواندن مطالب سری تحلیل تکنیکال به شما پیشنهاد می‌کند: